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Lecciones importantes sobre la gestión del riesgo
El trading de opciones implica grandes riesgos. Debido a
esto, debemos aprender sobre gestión del riesgo.
Si tienes una cuenta de opciones, seguro has visto esta
declaración:
“Todas las inversiones implican riesgo, y el rendimiento
pasado de un valor, activo digital, industria, sector, mercado, producto
financiero, estrategia comercial o negociación de un individuo no garantiza
resultados o rendimientos futuros.”
Pero probablemente lo hayas ignorado. Si quieres ser un
trader profesional, tienes que controlar el riesgo. Si no lo haces, vas a volar
una cuenta, sufrir pérdidas inconmensurables e incluso podrías tirar el
esfuerzo por la borda.
Estás son 4 lecciones que
todo trader profesional de opciones debe saber sobre la gestión del riesgo:
1. La gestión de riesgos es la forma en que te pagan
En última instancia, su estrategia de trading no es lo que
le paga si tu gestión de riesgos es mala. ¿Por qué? El trading de Opciones
tiene que ver con las probabilidades.
Si tuvieras una estrategia con beneficios el 70 % del
tiempo, probablemente la tomarías. Pero, en general, esa estrategia solo es
rentable si las ganancias acumuladas del 70 % de las operaciones superan las
pérdidas que usted asume en el 30 % de las operaciones. Si ganas $100 70 % del
tiempo, pero pierdes $250 30 % de las
veces, entonces tienes una estrategia que en realidad es una estrategia
perdedora. Perderá $500 por cada 100 operaciones, si esas operaciones se
ponderan por igual.
¿Cómo se convierte en una estrategia ganadora?
Una forma
sería controlar mejor el riesgo. Si limitas tus pérdidas a $200 y esto no afecta al porcentaje de
ganancia/pérdida, entonces has creado instantáneamente una estrategia rentable.
Tus nuevos beneficios son de $1000 en 100 operaciones con igual ponderación.
¿Qué te han pagado? No fue un cambio de estrategia; estaba
optimizando la parte de gestión de riesgos de la ecuación.
No importa lo buena que sea su estrategia, una mala gestión
de riesgos dará lugar a pérdidas.
2. No empieces una "guerra" que no estás preparado para ganar
Hay esencialmente tres aspectos principales para el éxito en el trading: el análisis técnico, que es la lectura de gráficos, el trading sobre acción del precio o cualquier estrategia que elijas, la gestión del riesgo, que es "preservación del capital" y abarca cosas como cuánto $ arriesgarás por operación, el tamaño; por último, está el lado mental, o psicología de trading, y estas tres cosas, técnicas, de gestión del riesgo y mentales, están interconectadas e interrelacionadas de tal manera que si falta una, las otras dos esencialmente no significan nada.
Hoy, nos estamos centrando en la gestión del riesgo,
obviamente, y honestamente, si me preguntas, diría que la gestión del riesgo y
la psicología son las más importantes de las 3 piezas discutidas anteriormente.
¿Por qué? Simple: si no te estás centrando lo suficiente en la gestión del
riesgo y cuidándola adecuadamente, tu mentalidad va a estar totalmente
equivocada y cualquier capacidad técnica de lectura de gráficos que tengas es
esencialmente inútil sin las piezas de Riesgo y Mente en su lugar.
Por lo tanto, antes de comenzar a operar con tu dinero real
y duramente ganado, tienes que hacerse una pregunta: ¿estoy comenzando una
"guerra" en el trading que realmente no estoy preparado para ganar?
Esto es lo que hacen la mayoría de los traders y la mayoría
de los traders pierden.
El desgaste de tiempo más grande se le dedica al análisis
técnico. Pero la gestión de riesgo y la psicología son los más importantes y a
los que menor tiempo y atención se les presta.
3.- ¡Nunca dejes el castillo desprotegido!
¿De qué sirve para todo un ejército entrar en una guerra y
dejar el castillo con todas sus riquezas (oro, plata, civiles) desprotegidas y
sin vigilancia?
Por eso siempre hay una defensa. Incluso en el ejército
actual, siempre hay una "guardia nacional" en reserva, esperando y
observando en caso de que algún país intente atacar.
La verdad es que los humanos SIEMPRE han defendido lo que es
más importante para ellos, así que ¿por qué no defender tu dinero?
Tu proteges y prolongas y HACES CRECER TU CUENTA
defendiéndola PRIMERO y ante todo.
Entonces, vas y ejecutas posibles operaciones ganadoras.
Recuerda, "reglas de compromiso 101 de Gestión de Riesgo": nunca deje
su cuenta desprotegida cuando salga a luchar contra la "batalla" del
trading.
Ahora bien, ¿qué significa exactamente eso para ti como trader
y, lo que es más importante, cómo lo haces?
Significa que no empiezas a operar en vivo, con dinero real,
hasta que tengas un plan de trading integral.
Tu plan de operaciones debería detallar cosas como ¿cuál es
su riesgo por operación? ¿Con qué cantidad de dinero te sientes cómodo con
perder potencialmente en una operación determinada?
¿Cuál es su ventaja de trading y qué debe ver en los
gráficos antes de apretar el gatillo en una operación?
Por supuesto, hay mucho más en un plan de trading, pero
estas son algunas de las piezas más importantes.
Para obtener más información, echa un vistazo a la plantilla
de plan de trading que proporciono en mis clases.
Nunca entro en la "batalla del trading" a menos
que crea que tengo una gran probabilidad de ganar (señal de acción de precio de
alta probabilidad con confluencia), pero también siempre asumo que PODRÍA
PERDER (porque cualquier operación puede perder), ¡así que siempre me aseguro
de que mi defensa también esté establecida!
4.- Por qué "ser un buen trader" no es suficiente...
El uso excesivo del apalancamiento, también conocido como
asumir "riesgos innecesarios" o riesgos ingenuamente grandes, son la
principal causa de las explosiones y el fracaso de las cuentas.
Esta es también la razón por la que incluso los mejores
traders pueden explotar y perder todo su dinero, y es posible que incluso haya
oído hablar de algunos fondos de cobertura explotando en los últimos años, esto
se debe al exceso de apalancamiento, así como al fraude en algunos casos.
En su popular blog "The Naked Dollar", el autor
Scott C. Johnston discute cuántos gestores de fondos de cobertura de alto
perfil han arruinado las cuentas de inversión de cien millones de dólares
simplemente porque no protegieron el capital adecuadamente.
En realidad solo se necesita un trader demasiado confiado o
"engañoso" para convencerse a sí mismo y a los demás de que está
"seguro" de algo y luego ponerse en una posición demasiado apalancada
que conduce al desastre.
El punto es este... Hay muchos "buenos traders" en
el mundo y muchos de ellos incluso son empleados por los principales bancos y
empresas de inversión como Goldman Sachs y otros.
Sin embargo, no todos ellos duran lo suficiente como para
generar rendimientos significativos porque simplemente carecen de la capacidad
mental para gestionar el riesgo, planificar pérdidas y ejecutar la preservación
del capital de manera correcta y consistente durante largos períodos de tiempo.
Un "buen trader" no es solo alguien que puede leer
un gráfico y predecir su próximo movimiento, sino también alguien que sabe cómo
gestionar el riesgo, controlar su capital de riesgo, su exposición al mercado y
que lo hace CONSTANTEMENTE EN CADA OPERACIÓN.
Si tus habilidades de preservación de capital apestan, vas a
ser un perdedor en el trading, es solo matemáticas, simple y llanamente.
Esta es la razón por la que algunos de los mejores traders
(técnicos de gráficos) y analistas de mercado terminan como "nadie".
Si quieres ser "alguien" en el mercado, debes aprender a preservar el
capital y hacer para siempre, una y otra vez.
Comentarios finales
La gestión del riesgo es igual de importante que el análisis
y la psicología para realizar con éxito la actividad del trading. Algunos
conceptos sobre la gestión del riesgo no fueron mencionados en el artículo
tales como relación riesgo/beneficio, dónde colocar el stop loss, entre otros.
Si deseas aprender sobre estos temas, da click aquí.
