Cómo superar a un mercado bajista

 

Los mercados bajistas son una realidad. Eso no hace que sea más fácil anticiparlos, predecir cuánto tiempo durará uno o estimar la profundidad de la disminución. Pero no es necesario ser un clarividente para tomar algunas medidas prudentes para minimizar sus pérdidas en el mercado bajista.

 

 

¿Qué es un mercado bajista?

Un mercado bajista se define comúnmente como una caída del mercado de valores del 20 % o más, como se refleja en un índice amplio como el Standard & Poor's 500 o el Nasdaq Composite.

Debido a que los mercados de valores pueden sufrir caídas frecuentes del 5 % o más, los inversores  no se dan cuenta de que un mercado bajista se ha establecido hasta que sus pérdidas van mucho más allá de ese punto.

La combinación de las pérdidas ya sufridas, la creciente incertidumbre sobre el futuro y el aumento de la volatilidad del mercado pueden dejar a los inversores acosados por la indecisión e incapaces de tomar medidas correctivas mientras su cartera sufre daños a largo plazo.

Si bien todos los mercados bajistas de la historia fueron finalmente seguidos por precios más altos, muchas carteras arruinadas por los mercados bajistas han tardado mucho más en recuperarse, y algunas nunca lo hicieron.

La primera regla en la inversión es preservar el capital, y no hay nada como un mercado bajista para resaltar esta regla.

 

 

 

No uses el apalancamiento

Muchas veces hablamos del Colateral. El colateral no es otra cosa que el importe que ponemos en riesgo en cualquier operación de trade. TODAS las operaciones tienen un riesgo. Si compramos acciones, y la compañía quiebra, perderemos el total pagado porque las acciones van a valer cero.

Ahora bien, hay algo que es el buying power. Esto es lo que nos pide el broker para iniciar una operación en un momento dado. Este importe varía dependiendo el instrumento y el momento. No es lo mismo hacer una operación con Walmart que con una empresa que salió hace un año a la bolsa.

Como se podrán imaginar, el buying power generalmente es menor al colateral. Es un valor que el broker, en base a los análisis de sus departamentos de riesgo estipulan para que en caso de que la operación no salga como los traders deseen, ellos no estén en riesgo. (Es como la seña que nos piden cuando reservamos algo).

Entonces, dependiendo la estrategia e instrumento que hagamos el broker nos "congelará" de nuestra cuenta un buying power determinado pero el resto del riesgo (hasta llegar al colateral) nos los prestará. Este es el famoso apalancamiento. Y si las cosas no van como queremos, este buying power podrá ir aumentando porque el sector de análisis de riesgo le dirá al broker: "congelale más $ por las dudas".

Consejo: siempre comparar el buying power vs el colateral, de esa manera vamos a saber si estamos apalancados o no.

El apalancamiento es un arma de destrucción masiva, el apalancamiento amplifica las pérdidas de manera exponencial. El broker no va a perder por el dinero que te presta, el único responsable de las pérdidas vas a ser tú.

 

 

 

Controla tus emociones

Cuando el mercado cae, puede ser tentador salirse hasta que los valores de los activos comiencen a subir de nuevo. Pero eso puede llevar a errores costosos. Al vender cuando el mercado ha caído abruptamente, corres el riesgo de bloquear una pérdida permanente de capital. Para optimizar el potencial a largo plazo, lo que es crucial es el tiempo en el mercado, no el momento del mercado. Si te sientas al margen cuando los mercados se vuelven volátiles, podrías perderte grandes rallies, que ocurren durante las primeras etapas de una recuperación, durante un número limitado de días.

 

 

 

Revisa tus objetivos y tu exposición al riesgo

Durante un mercado alcista, es fácil olvidar lo incómodo que puede ser cuando sus activos disminuyen de valor, especialmente los activos con los que cuenta para cumplir un objetivo relativamente a corto plazo.

Por lo general, cuanto mayor sea la proporción de acciones en su cartera, "más arriesgada" es porque está menos diversificado a través de otros tipos de activos que pueden experimentar fluctuaciones de precios menos volátiles. "Una forma de que los inversores ayuden a limitar el efecto de una recesión del mercado es invertir en bonos a largo plazo y de alta calidad, como tesorerías y bonos corporativos y municipales de muy alto grado de calificación."

 

Diversifica tu cartera

Para los inversores que tienen una amplia gama de activos en su cartera, el impacto de los mercados bajistas puede no ser tan grave.

 

Cuando los mercados bajistas están en pleno curso, los precios de los activos generalmente caen, pero no necesariamente en las mismas cantidades. Por lo tanto, esta valiosa estrategia garantiza que un inversor tenga una mezcla de ganadores y perdedores en sus activos durante una carrera de osos.

Por lo tanto, las pérdidas totales de la cartera se reducirán al mínimo.

 

 

Considera los activos defensivos

Durante los mercados bajistas prolongados, algunas empresas (en su mayoría más pequeñas o más jóvenes) se cansan en el camino.

Mientras que otras empresas más establecidas con balances más fuertes pueden soportar las duras condiciones durante el mayor tiempo que sea necesario.

Por lo tanto, cualquiera que quiera invertir en acciones de la empresa debe ir a por las acciones de aquellas empresas que han estado en el negocio durante mucho tiempo.

Esas son acciones defensivas. Y, por lo general, son más estables y fiables en un mercado bajista.

 

Bonos

Los bonos también pueden ofrecer a un inversor algo de alivio durante los ciclos bajistas. Esto se debe a que los precios de los bonos suelen ser opuestos a los precios de las acciones. Por lo tanto, los bonos son una parte clave de cualquier cartera casi perfecta, dando a un inversor una relativa facilidad al dolor de un mercado bajista.

No ha sido el mejor ejemplo en el mercado bajista del 2022, pero históricamente si han sido un activo de protección.

 

 

Fondos indexados o fondos cotizados en bolsa

Se sabe que algunos sectores prosperan razonablemente bien durante las recesiones del mercado, incluidos los sectores de servicios públicos y bienes de consumo.

 

Y más que cualquier otro sector, pueden actuar para ganarles el nombre de "activos estabilizadores". Invertir en los sectores mencionados anteriormente a través de fondos indexados o fondos cotizados en bolsa (ETF) puede ser una decisión inteligente. Esto se debe a que cada fondo índice o ETF posee acciones de varias empresas.

 

 

Juega a ciegas

No hay duda alguna de que un mercado bajista tentará a los inversores a correr y nunca mirar hacia atrás. Su voluntad y resistencia también se probarán.

Pero, como ha demostrado la historia, los mercados bajistas no duran para siempre, al igual que el actual.

Se han producido más de 26 mercados bajistas entre 1928 y ahora. Y, cada uno de esos mercados bajistas fue seguido inmediatamente por un mercado alcista, que trajo ganancias más que suficientes para compensar cualquier pérdida en la que se pudiera haber incurrido.

Por lo tanto, es importante que siempre se despegue de la recesión imperante, especialmente si está invirtiendo a largo plazo, como para la jubilación. Eventualmente, los mercados alcistas que presenciarás en el camino superarán a los mercados bajistas.